未来财经网 前沿创业财经资讯

首页 /  产业趋势 / 内容详情

澳大利亚审慎监管局提高了银行的贷款可用性预期,以应对住房贷款风险的上升

产业趋势 时间:2021-10-08 03:00:51

澳大利亚审慎监管局(APRA)今天提高了它期望银行在评估住房贷款申请的可用性时使用的最低利率缓冲。

澳大利亚审慎监管局在致授权存款机构(ADI)的一封信中告诉贷款人,预计他们将以高于贷款产品利率至少3.0个百分点的利率评估新借款人偿还贷款的能力。相比之下,ADIs目前常用的缓冲区为2.5个百分点。1

澳大利亚审慎监管局的决定反映了ADIs住宅抵押贷款带来的金融稳定风险不断增加,得到了金融监管委员会(CFR)其他成员的支持,包括澳大利亚储备银行、财政部和澳大利亚证券和投资委员会。在确定行动方针时,澳大利亚审慎监管局还咨询了澳大利亚竞争和消费者委员会。

澳大利亚审慎监管局主席韦恩·拜尔斯(Wayne Byres)表示,这是一项有针对性和明智的行动,旨在加强金融体系的稳定性。

“在采取行动时,澳大利亚审慎监管局的重点是确保金融系统保持安全,确保银行向能够承受当前和未来债务水平的借款人提供贷款。

“尽管银行系统资本充足,贷款标准总体保持不变,但重债借款人比例的增加,以及更广泛的家庭部门杠杆率,意味着金融稳定的中期风险正在积聚。

“在6月份的季度,超过五分之一的新增贷款批准额是借款人收入的六倍多,从总体水平来看,预计未来一段时间住房信贷增长将超过家庭收入增长。随着全国各地开始解除封锁,预计经济将反弹风险的平衡使得更高的可用性标准得到了保证,”Byres先生说。

澳大利亚审慎监管局将与CFR的其他成员一起,继续密切监控住房抵押贷款的风险,并在必要时采取进一步措施。

今天致ADIs的信函副本可在澳大利亚审慎监管局网站上查阅:加强住房抵押贷款评估。

其他背景信息澳大利亚审慎监管局应对哪些风险?

当前利率极低、房价快速上涨的环境意味着家庭负债压力可能继续加大。家庭信贷增长预计将在未来一段时间超过家庭收入增长,进一步加剧对家庭整体负债的担忧。

负债率更高的家庭部门对未来金融稳定构成风险。负债累累的借款人对未来的冲击(如利率上升或收入减少)的抵御能力可能会减弱。如果这些风险成为现实,宏观经济影响可能是重大的,国际研究表明,高负债家庭更有可能在发生冲击时减少消费,从而放大任何经济衰退的影响。

澳大利亚审慎监管局为什么现在行动?

住房信贷增长越来越多地受到向边缘化程度更高、负债率更高的借款人提供贷款的推动。例如,在2021年6月的一个季度,ADIs的新贷款中有20%以上是给那些借款超过税前收入6倍的借款人的。从历史和国际标准来看,这一比例都很高——如果不采取行动,这一比例可能会进一步增加。

虽然这些趋势在过去几个季度中不断出现,但澳大利亚审慎监管局和联邦储备委员会的其他成员在澳大利亚大部分地区处于封锁状态,许多地区处于经济压力之下时,对干预持谨慎态度。然而,随着封锁即将解除,以及经济将反弹的预期,澳大利亚审慎监管局认为,风险平衡已经发生变化,因此现在有必要及时调整可用性标准。该步骤得到CFR其他机构的支持。

为什么澳大利亚审慎监管局提高了利率缓冲,而不是提高贷款人也使用的利率下限,或者对高债务收入比贷款施加限制?

在当前情况下,澳大利亚审慎监管局认为,利率可用性缓冲是最合适的工具。它作为杠杆的上限,相对容易实施,不会对抵押贷款利率产生任何影响。

澳大利亚审慎监管局选择不使用利率下限作为实现类似效果的手段。它也相对容易实施,不会影响抵押贷款定价,但对自住业主的限制更大,对投资者的影响更小。限制高负债与高收入借款的比例恰恰是针对负债率更高的借款人。然而,与提高利率缓冲相比,限制在操作上更为复杂,难以持续实施,并且可能导致某些借款人的利率更高,因为贷款人有效地寻求向这一群体配给信贷。

总的来说,人们认为提高利率缓冲是这次的首选对策。它不排除将来可能采用其他措施。

哪些借款人可能受到影响?

利率缓冲的增加适用于所有新借款人。

在借款人群体中,更高的可用性缓冲对投资者的影响可能大于自住者。这是因为,平均而言,投资者倾向于以更高的杠杆水平借贷,并可能有其他现有债务(缓冲也将适用于这些债务)。另一方面,首次购房者在借款人中所占比例往往偏低,因为他们往往更受存款规模的限制,而借款人的收入是其收入的高倍数。

澳大利亚审慎监管局预计会产生什么影响?

撇开可用性评估其他方面的影响不谈,可用性缓冲增加50个基点将使典型借款人的最大借款能力减少约5%。

鉴于一些借款人已经受到贷款人使用的最低利率的限制,而且许多借款人没有以最大能力借款,因此,由此对住房信贷总量增长的总体影响预计将相当温和。

在采取与抵押贷款标准相关的行动时,澳大利亚审慎监管局并不寻求以房价水平为目标。相反,澳大利亚审慎监管局的目标是确保在审慎的基础上进行抵押贷款,并确保借款人具备在各种情况下偿还债务的能力。

预计ADI将增加缓冲区。澳大利亚审慎监管局为什么不宣布针对非ADI的措施?

根据1959年《银行法》第IIB部分,澳大利亚审慎监管局只能制定与非ADI贷款人相关的规则,前提是这些贷款人被认为对澳大利亚金融体系的不稳定风险有重大贡献。

亚太经合组织密切关注非ADI贷款的趋势,但不考虑在这一时间点与非ADI贷款有关的政策反应的基础。非ADI贷款人目前只占相当小的份额(

脚注

1澳大利亚审慎监管局在APG 223住宅抵押贷款中的现有指导规定:“审慎的ADI可用性政策将包括至少两个半百分点的利率缓冲。”APG 223还规定:“审慎的ADI将定期审查其利率缓冲区和下限……以确定当前的缓冲区和下限是否合适……”(重点补充)。大多数ADI已将其缓冲区设定在最低预期水平,尽管风险环境不断变化,但很少有ADI会审查该水平。

标签: #产业趋势

郑重声明:图文由自媒体作者发布,我们尊重原作版权,但因数量庞大无法逐一核实,图片与文字所有方如有疑问可与我们联系,核实后我们将予以删除。

标签列表

网站分类